Hay muchas razones para dar este paso
Lo que antes era un rincón poco conocido del mundo de las familias adineradas ha comenzado a popularizarse durante aproximadamente la última década.
Si bien el término “family office” existe desde hace mucho tiempo, antes provocaba cejas levantadas de confusión, que hoy en día han dado paso a gestos de asentimiento.
En muchos casos la confusión persiste, pero más personas han escuchado el término y por eso creen saber a qué se refiere alguien cuando lo oyen.
Profundicemos y analicemos esto con más detalle, desde la perspectiva de la familia que debería estar en el centro de cualquier family office, en lugar de la visión de los profesionales que trabajan para este tipo de organizaciones.
“Si ha visto un family office…”
La confusión sobre el mundo de los family offices se agrava por el hecho de que no hay dos iguales, ni debería haberlos.
Existen para servir a una familia, y cada familia es diferente y, por lo tanto, tiene necesidades diferentes. Además, esas necesidades evolucionan y cambian con el tiempo, lo que significa que están en constante movimiento (o al menos deberían estarlo).
Este tema podría ocupar un libro entero (y de hecho lo ha hecho), y yo intento abordar solo una pequeña parte en un artículo de blog, así que vayamos a la pregunta del título: “¿Por qué una familia siquiera consideraría crear un family office?”
Sobre puntos de inflexión, evolución y liderazgo
Ya he escrito sobre este tema, en particular en Putting the Family in the Family Office, para mi sitio, así como para otros sitios web, por ejemplo, Don’t Forget the Family at the Family Office.
Para que una familia decida de pronto que necesita un family office, suele haber un catalizador, y el más frecuente es un evento de liquidez.
Para los lectores que no conocen el término, piensen en una familia que un día es dueña de una empresa que vale 100 millones de dólares, pero luego la vende y de repente tiene, en cambio, 100 millones de dólares en “activos líquidos”.
Una familia así de pronto tiene un nuevo conjunto de prioridades y necesidades, y un family office puede ser la forma ideal de atenderlas.
Otras familias crean un family office cuando llegan a diversos puntos de inflexión en su evolución, a menudo cuando hay un nuevo liderazgo en la familia gracias a una transición generacional.
Pero nunca olvidemos que las necesidades de la familia deberían impulsarlo todo (aunque esto suele ser la excepción más que la regla).
Después del porqué: cuándo, dónde, quién y cómo
El porqué y el cuándo suelen estar conectados, ya que el evento pone las cosas en marcha y plantea otras preguntas.
Me da risa cuando veo artículos sobre los mejores lugares del mundo para establecer un family office, enfocados en jurisdicciones que son ventajosas por razones fiscales y de inversión.
Los lectores habituales conocen mi inclinación por enfocarme en el capital humano de la familia por encima de su capital financiero.
El dónde puede convertirse en un factor a medida que las cosas evolucionan, pero rara vez es una gran preocupación al inicio, a menos que haya miles de millones de dólares de por medio.
Las preguntas principales en las que sugiero que las familias se enfoquen tienen que ver con el quién y el cómo.
¡No se olviden de la familia!
Creo firmemente en que algunos miembros de la familia participen en algún nivel, porque el family office será responsable de una enorme parte del patrimonio neto de la familia y, como en cualquier empresa familiar, los dueños pueden y deben desempeñar un papel importante.
Si ningún miembro de la familia está calificado para ocupar el puesto principal de inversiones o para manejar otras funciones ejecutivas importantes, se vuelve fundamental que alguien de la familia al menos llegue a conocer bastante bien estos temas y se sienta cómodo con ellos.
Sin duda hay, como mínimo, un rol de supervisión que debe quedar en manos de miembros competentes de la familia.
Una persona a la vez: crecer al ritmo natural
Una de las partes más importantes del cómo es la cuestión de los tiempos.
Casi siempre recomiendo un enfoque de “ir despacio”, porque realmente uno quiere lograr la cultura correcta.
Contratar a una persona y asegurarse de que encaje bien lleva tiempo, y cuando se crea un family office, realmente se está jugando a largo plazo.
Hay que encontrar personas competentes para ocupar los roles que no pueden cubrirse dentro de la familia.
Al sumar más personas, también conviene asegurarse de que todas encajen bien entre sí, y eso tampoco es algo que deba hacerse a la carrera.
Y como todas estarán al servicio de su familia, también le convendrá que participe más de un miembro de la familia en el proceso de selección, quizás varios.