Desde hace años venimos escuchando hablar de la enorme “transferencia patrimonial” de varios billones de dólares que está ocurriendo debido a la demografía del mundo occidental.
A medida que los baby boomers envejecen, no hay forma de escapar de las nuevas realidades que está provocando este enorme cambio demográfico. Pero ojalá podamos escapar de algunos de los aspectos negativos que podrían acompañarlo.
Creo que, cuando pensamos en cómo el patrimonio de una familia debería pasar de una generación a la siguiente, no deberíamos pensar en una transferencia, sino en una transición.
¿Es solo una cuestión de semántica?
Dejaré que los lectores interesados busquen estas palabras en Google para intentar desmenuzar todas sus diferencias, y en cambio me concentraré en algunas comparaciones y contrastes simples y observables.
El aspecto más fundamental a considerar es el tiempo que toma algo, de principio a fin.
Cuando yo era niño, uno de mis amigos se mudó porque a su papá lo transfirieron. Un día estaba trabajando en Montreal y, de repente, lo transfirieron a Toronto.
Terminó de trabajar el viernes en un lugar y empezó su nuevo trabajo a 500 kilómetros de distancia el lunes.
Transferir los fondos
Si alguna vez ha hecho una transferencia bancaria, sabe que un día el dinero está en su cuenta y al día siguiente ya no.
En algún momento del día (por alguna razón, normalmente alrededor de las 2 p. m.), los fondos pasan instantáneamente de una cuenta a otra.
Han sido transferidos. Así de rápido. Aquí un minuto, desaparecidos al siguiente. Un único acontecimiento ocurrió y ya está completo.
Cuando el patrimonio de una familia, incluido el patrimonio financiero y todo lo que viene con él, se transfiere de una sola vez, puede ser un verdadero golpe para el sistema.
La palabra “golpe” rara vez se usa en un sentido positivo en el ámbito de la empresa familiar o del patrimonio familiar.
Una transición más lenta y fluida
Entonces, ¿a qué me refiero cuando digo “todo lo que viene con él”?
De hecho, escribí sobre algunos de estos detalles en 2015, en Transition Planning: No Day at the Beach.
En ese blog escribí sobre las transiciones de la gestión, el liderazgo y la propiedad.
En sentido estricto, una transferencia normalmente tiene que ver con la propiedad del patrimonio. Cuando alguien de repente es dueño de algo, por lo general también se espera que lo administre.
La propiedad es lo principal
Uno de los problemas que pueden surgir con el patrimonio intergeneracional es que la propiedad a veces pasa de una persona a un grupo, que a menudo son hermanos.
Aquí es donde entran en juego las preguntas en torno a la gestión y el liderazgo.
Cuando más de una persona es ahora dueña del patrimonio, cómo lo administrarán y quién tomará la iniciativa también son preguntas que se ponen sobre la mesa.
Si de repente le viene a la mente la palabra “gobernanza”, felicitaciones, porque ciertamente hacia allá se dirige también mi pensamiento.
Respeten mi autoridad
Otro concepto relacionado del que no necesariamente se habla lo suficiente es el de la autoridad.
La propiedad de cualquier activo trae consigo cierta autoridad, pero eso puede depender de muchísimos detalles.
Y cuando se habla de autoridad, por supuesto existe la autoridad explícita y la autoridad implícita, que no siempre van de la mano. (Nota para mí: ¡ahí hay material para todo un blog!)
Interdependent Wealth
La distinción entre transferencia y transición surgió para mí recientemente, mientras sigo avanzando en mi próximo libro.
Mi título provisional es “Interdependent Wealth”, con el siguiente subtítulo:
How Family Systems Theory Illuminates Successful Intergenerational Wealth Transitions (Cómo la teoría de los sistemas familiares ilumina las transiciones patrimoniales intergeneracionales exitosas)
Son nueve palabras en un subtítulo, lo que parece mucho, pero le aseguro que reflexioné mucho sobre cada una de las decisiones que tomé, hasta la última palabra, Transitions.
Un traspaso gradual
Fue mientras tomaba estas decisiones sobre las palabras cuando todo el asunto de la transferencia realmente me impactó.
A nivel macro, la sociedad sin duda está presenciando una enorme transferencia patrimonial.
Pero lo que es más importante para cualquier familia es lo que ocurre a nivel micro, y las familias deberían concentrarse en su transición patrimonial.
Acontecimiento frente a proceso
En resumen, una transferencia es más bien un acontecimiento, o uno de los muchos componentes o cosas que deben ocurrir. Es una táctica.
Una transición es un proceso; es la estrategia general necesaria para que sucedan las cosas correctas, de la manera correcta.
Concéntrese en toda la transición, no solo en la transferencia.
