Depuis des années, on entend parler de l’énorme « transfert du patrimoine » de plusieurs billions de dollars qui est en cours en raison de la démographie du monde occidental.
À mesure que les baby-boomers vieillissent, on ne peut échapper aux nouvelles réalités que provoque ce vaste changement démographique. Mais, espérons-le, nous pouvons échapper à certains des aspects négatifs qui pourraient l’accompagner.
Je crois que lorsque nous réfléchissons à la façon dont le patrimoine d’une famille devrait passer d’une génération à l’autre, nous ne devrions pas penser à un transfert, mais plutôt à une transition.
Est-ce seulement une question de sémantique?
Je laisse aux lecteurs intéressés le soin de chercher ces mots sur Google pour tenter d’en décortiquer toutes les différences, et je me concentrerai plutôt sur quelques comparaisons et contrastes simples et observables.
L’aspect le plus fondamental à considérer est le temps que prend quelque chose, du début à la fin.
Quand j’étais enfant, un de mes amis a déménagé parce que son père avait été muté (en anglais, on dit « transferred »). Un jour, il travaillait à Montréal, puis soudainement, il a été muté à Toronto.
Il a terminé sa semaine de travail le vendredi à un endroit et a commencé son nouvel emploi à 500 kilomètres de là le lundi.
Virer les fonds
Si vous avez déjà fait un virement de fonds quelque part, vous savez qu’un jour l’argent est dans votre compte, et que le lendemain, il n’y est plus.
À un moment donné dans la journée (habituellement vers 14 h, pour une raison quelconque), les fonds passent instantanément d’un compte à un autre.
Ils ont été transférés. Boum. Présents une minute, disparus la suivante. Un événement unique s’est produit et il est maintenant terminé.
Quand le patrimoine d’une famille, y compris le patrimoine financier et tout ce qui l’accompagne, est transféré en un seul coup, cela peut provoquer un véritable choc pour le système.
Le mot « choc » est rarement employé dans un sens positif dans le domaine de l’entreprise familiale ou du patrimoine familial.
Une transition plus lente et plus harmonieuse
Alors, qu’est-ce que je veux dire par « tout ce qui l’accompagne »?
J’ai d’ailleurs écrit sur quelques-uns de ces détails en 2015, dans Transition Planning : No Day at the Beach.
Dans ce billet, j’ai parlé des transitions de la gestion, du leadership et de la propriété.
À proprement parler, un transfert porte habituellement sur la propriété du patrimoine. Quand quelqu’un devient soudainement propriétaire de quelque chose, on s’attend généralement à ce qu’il le gère aussi.
La propriété, l’enjeu principal
L’un des problèmes qui peuvent survenir avec le patrimoine intergénérationnel, c’est que la propriété passe parfois d’une seule personne à un groupe, souvent des frères et sœurs.
C’est là qu’entrent en jeu les questions entourant la gestion et le leadership.
Quand plus d’une personne possède désormais le patrimoine, la façon dont elles le géreront et la question de savoir qui prendra les devants se retrouvent aussi sur la table.
Si le mot « gouvernance » vous vient soudainement à l’esprit, félicitations, parce que c’est certainement aussi là que va ma réflexion.
Respectez mon autorité
Un autre concept connexe dont on ne parle pas nécessairement assez est celui de l’autorité.
La propriété de tout actif s’accompagne d’une certaine autorité, mais cela peut dépendre de tellement de détails.
Et quand on parle d’autorité, il y a bien sûr l’autorité explicite et l’autorité implicite, qui ne vont pas toujours de pair. (Note à moi-même : il y a là matière à tout un billet!)
Interdependent Wealth
La distinction entre transfert et transition m’est venue récemment, alors que je continue de progresser dans l’écriture de mon prochain livre.
Mon titre provisoire est « Interdependent Wealth », avec le sous-titre suivant :
How Family Systems Theory Illuminates Successful Intergenerational Wealth Transitions (Comment la théorie des systèmes familiaux éclaire la réussite des transitions intergénérationnelles du patrimoine)
Cela fait neuf mots dans un sous-titre, ce qui peut sembler beaucoup, mais je peux vous assurer que j’ai mûrement réfléchi à chacun des choix que j’ai faits, jusqu’au dernier mot, Transitions.
Une passation graduelle
C’est en faisant ces choix de mots que toute cette question du transfert m’a vraiment frappé.
À l’échelle macro, la société assiste certainement à un énorme transfert du patrimoine.
Mais ce qui importe davantage pour chaque famille, c’est ce qui se passe à l’échelle micro, et les familles devraient se concentrer sur leur transition du patrimoine.
Événement ou processus
En fin de compte, un transfert est plutôt un événement, ou l’un des nombreux éléments ou gestes qui doivent se produire. C’est une tactique.
Une transition est un processus, c’est la stratégie globale nécessaire pour que les bonnes choses se produisent, de la bonne façon.
Concentrez-vous sur l’ensemble de la transition, pas seulement sur le transfert.
