Transferencia patrimonial vs. transición patrimonial

No “transfiera” el patrimonio familiar; haga una “transición”. Desde hace años escuchamos hablar de la enorme “transferencia patrimonial” de varios billones de dólares que está ocurriendo debido al envejecimiento de los baby boomers. No hay forma de escapar de las nuevas realidades que está provocando este enorme cambio demográfico, pero SÍ podemos escapar de algunos de los aspectos negativos que podrían acompañarlo.

Cuando pensamos en cómo debería pasar el patrimonio de una familia de una generación a la siguiente, no deberíamos pensar en una transferencia, sino en una transición.

La diferencia más fundamental es el tiempo que toma, de principio a fin. Cuando yo era niño, uno de mis amigos se mudó porque a su papá lo transfirieron. Un día trabajaba en Montreal y, de repente, lo transfirieron a Toronto. Terminó de trabajar el viernes en un lugar y empezó su nuevo empleo a 500 kilómetros de distancia el lunes.

Cuando el patrimonio de una familia se transfiere en un solo evento, puede ser un verdadero golpe para el sistema, y los “golpes” en una empresa familiar o en el patrimonio familiar rara vez son positivos. En teoría, el patrimonio suena sencillo, pero en realidad es bastante complejo.

Esto se debe a que la propiedad del patrimonio conlleva consideraciones de gestión y liderazgo. El patrimonio intergeneracional suele pasar de una sola persona a un grupo de hermanos, y su gestión y liderazgo se vuelven temas aún más importantes. Cuando un grupo de personas posee un patrimonio en conjunto, las preguntas sobre cómo lo administrarán y quién tomará la iniciativa terminan ocupando el primer plano.

Si de repente le viene a la mente la palabra “gobernanza”, felicidades: quienes me siguen con regularidad saben que es uno de mis temas favoritos. Otro concepto relacionado del que no necesariamente se habla lo suficiente: la autoridad. La propiedad de cualquier activo conlleva cierta autoridad, pero siempre depende de muchísimos detalles.

Existe la autoridad explícita y la autoridad implícita, y no siempre van de la mano. A nivel macro, la sociedad sin duda está presenciando una enorme transferencia patrimonial. Pero lo que es más importante para cualquier familia es lo que ocurre a nivel micro, y las familias deberían concentrarse en su propia transición patrimonial. En resumen, una transferencia es un evento, solo una de las muchas cosas que deben suceder. Es una táctica.

Una transición es un proceso; es la estrategia general necesaria para que sucedan las cosas correctas, de la manera correcta.

Concéntrese en toda la transición, no solo en la transferencia.