Transfert du patrimoine ou transition du patrimoine

Ne « transférez » pas le patrimoine familial, faites-en la « transition ». Depuis des années, on entend parler de l’énorme « transfert du patrimoine » de plusieurs billions de dollars qui se produit en raison du vieillissement des baby-boomers. Impossible d’échapper aux nouvelles réalités qu’entraîne cet immense changement démographique, mais nous POUVONS échapper à certains des aspects négatifs qui pourraient l’accompagner.

Quand on réfléchit à la façon dont le patrimoine d’une famille devrait passer d’une génération à la suivante, on ne devrait pas penser à un transfert, mais plutôt à une transition.

La différence la plus fondamentale, c’est le temps nécessaire, du début à la fin. Quand j’étais enfant, un de mes amis a déménagé parce que son père avait été muté. Un jour, il travaillait à Montréal, puis soudainement, il a été muté à Toronto. Il a terminé sa semaine de travail le vendredi à un endroit et a commencé son nouvel emploi à 500 kilomètres de là le lundi.

Quand le patrimoine d’une famille est transféré d’un seul coup, cela peut provoquer un véritable choc, et les « chocs » dans une entreprise familiale ou un patrimoine familial sont rarement positifs. En théorie, le patrimoine semble simple, mais en réalité, c’est assez complexe.

C’est parce que la propriété d’un patrimoine s’accompagne de considérations de gestion et de leadership. Le patrimoine intergénérationnel passe souvent d’une seule personne à un groupe de frères et sœurs, et sa gestion et son leadership deviennent alors des enjeux encore plus importants. Quand un groupe de personnes possède un patrimoine ensemble, les questions sur la façon de le gérer et sur qui prendra les rênes passent au premier plan.

Si le mot « gouvernance » vous vient soudainement à l’esprit, félicitations : ceux qui me suivent régulièrement savent que c’est l’un de mes sujets préférés. Un autre concept connexe dont on ne parle pas nécessairement assez : l’autorité. La propriété de tout actif s’accompagne d’une certaine autorité, mais cela dépend toujours de nombreux détails.

Il y a l’autorité explicite et l’autorité implicite, et elles ne vont pas toujours de pair. À l’échelle macro, la société assiste certainement à un énorme transfert du patrimoine. Mais ce qui compte le plus pour une famille, c’est ce qui se passe à l’échelle micro, et les familles devraient se concentrer sur leur propre transition du patrimoine. En fin de compte, un transfert est un événement, une seule des nombreuses choses qui doivent se produire. C’est une tactique.

Une transition est un processus, c’est la stratégie globale nécessaire pour que les bonnes choses se produisent, de la bonne façon.

Concentrez-vous sur l’ensemble de la transition, pas seulement sur le transfert.