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Por favor, deje de llamarlo “TRANSFERENCIA”
Muchas familias saben que deberían estar planificando la eventual transición de su patrimonio o de su empresa a la siguiente generación, pero evitan el tema todo el tiempo que pueden.
Esto es lamentable y causa todo tipo de problemas cuanto más retrasan las cosas. Cuanto más espere, menos buenas opciones tendrá a su alcance.
Postergan estas conversaciones importantes porque, por lo general, lo están viendo de la manera equivocada, en mi opinión.
Con demasiada frecuencia piensan en una “transferencia”.
Realmente necesitan aprender a considerarlo una transición o, mejor aún, una serie de transiciones.
Un proceso frente a un evento
Ya he abordado parte de esto aquí antes, por ejemplo en 2018, en Don’t Transfer Family Wealth, Transition It.
Una idea que compartí entonces era que transferencia es una palabra que a menudo se asocia con un evento único que ocurre, en el que algo está en un lugar, en el punto A, y luego, “zas”, hay una transferencia, y ahora está en el punto B.
Las transferencias suelen ser bastante instantáneas.
Sin embargo, la forma en que una familia ve sus empresas y su patrimonio, y cómo deberían pasar de la mejor manera de una generación a la siguiente, debería ser mucho más gradual, y debe planificarse así.
Pero ¿qué hay del “desglose” que adelanté y de la “serie de transiciones” que ya mencioné? Me alegra que lo pregunte.
En el fondo, en realidad hay al menos cuatro partes en esta compleja cuestión.
Un ejemplo simplificado
Como esto se complica a medida que se suman personas, usaré el ejemplo más simple posible, en el que solo uno de los padres es dueño de todo y lo administra al inicio del ejemplo, y con el tiempo solo uno de sus hijos será dueño de todo y lo administrará.
Puede imaginar que, si tenemos a ambos padres y a un grupo de hermanos, como en muchos ejemplos de la vida real, se complica rápidamente, pero intento demostrar que incluso los casos más simples son más complejos de lo que parecen a primera vista.
Mi objetivo es desglosar esto en pasos pequeños y manejables, porque los mayores que postergan estas conversaciones quizás estén más dispuestos a abordar las ideas de esta manera, por partes.
Nivel 1: la administración de los activos
Un elemento clave que debe pasar de una generación a la siguiente es la administración de la empresa o de los activos. Hablamos de la supervisión diaria de lo que hace la empresa en términos de operaciones o de cómo se invierte su patrimonio.
Es muy probable que empleados no familiares o profesionales externos también participen en algunos aspectos de esta administración, y esas personas reciben sus instrucciones y señales de alguien que forma parte de la familia. En algún momento, la persona de la nueva generación tendrá que aprender a manejar esta parte de las cosas.
A veces es lo primero que se transfiere, a medida que la persona más joven aprende en el trabajo, empieza a involucrarse en las cosas y con el tiempo se convierte en la responsable de administrar las actividades del día a día.
Nivel 2: los roles de liderazgo
Un nivel por encima de la administración encontramos el liderazgo, que nos aleja del día a día más sencillo de la administración y ahora se enfoca en algunas de las decisiones de más alto nivel que hay que tomar.
La contratación y el despido de empleados y la elección de asesores son un par de los elementos que entran en juego aquí.
Con el tiempo, el miembro más joven de la familia también debe poder asumir estos roles, pero no necesariamente al mismo tiempo que asume los roles de administración mencionados arriba.
Nivel 3: el poder y la autoridad
Incluso después de que la persona mayor haya dejado sus roles de administración y liderazgo, puede seguir ejerciendo poder y autoridad sobre muchas de las decisiones. A veces eso llega solo años después de haber cedido los dos primeros.
Nivel 4: la propiedad
Por último, está la propiedad legal que debe transferirse. Esto puede ocurrir de una sola vez, o gradualmente, que es lo que suelo recomendar siempre que sea posible. Se pueden transferir porciones de la propiedad a medida que avanzan algunas de las otras transiciones.
Planificarlo así, Y ejecutarlo así también
Estas cuatro capas pueden y deben separarse en estos componentes al planificar las transiciones, y también al ejecutarlas.
Una superposición de responsabilidades entre ambas generaciones es algo bueno, porque estos elementos rara vez se dominan en un día.
Ojalá este desglose ayude a algunas familias a ponerse en marcha.
Cuanto antes empiece, más buenas opciones tendrá.
