Muchas razones para dar este paso
Lo que antes era un rincón poco conocido del mundo de las familias adineradas ha empezado a popularizarse en aproximadamente la última década.
Aunque el término “family office” existe desde hace mucho tiempo, antes provocaba cejas levantadas de confusión, que hoy en día han dado paso a cabezas que asienten.
En muchos casos la confusión persiste, pero más personas han oído el término y, por lo tanto, creen saber a qué se refiere alguien cuando lo oyen.
Profundicemos y analicemos esto con más detalle, desde la perspectiva de la familia que debería estar en el centro de cualquier family office, en lugar de la visión de los profesionales que trabajan para este tipo de organizaciones.
“Si ha visto un family office….”
La confusión sobre el ámbito de los family offices se agrava por el hecho de que no hay dos family offices iguales, ni debería haberlos.
Existen para servir a una familia, y cada familia es diferente y, por lo tanto, tiene necesidades diferentes; además, estas necesidades evolucionan y cambian con el tiempo, lo que significa que están en constante movimiento (o al menos deberían estarlo).
Este tema podría ocupar un libro entero (y lo ha hecho), y yo intento abordar una pequeña parte en una publicación de blog, así que vayamos a la pregunta del título: “¿Por qué una familia siquiera consideraría crear un family office?”
Sobre puntos de inflexión, evolución y liderazgo
Ya he escrito sobre este tema, sobre todo en Putting the Family in the Family Office, para mi sitio, así como para otros sitios web, por ejemplo, Don’t Forget the Family at the Family Office.
Para que una familia decida de repente que necesita un family office, suele haber un catalizador, y el más frecuente es un evento de liquidez.
Para los lectores que no conocen ese término, piensen en una familia que un día es dueña de una empresa que vale 100 millones de dólares, pero luego la vende y de repente tiene, en cambio, 100 millones de dólares en “activos líquidos”.
Una familia así de pronto tiene un nuevo conjunto de prioridades y necesidades, y un family office puede ser la manera ideal de atenderlas.
Otras familias crean un family office cuando llegan a distintos puntos de inflexión a medida que evolucionan, a menudo cuando hay un nuevo liderazgo en la familia, gracias a una transición generacional.
Pero nunca olvidemos que las necesidades de la familia deberían guiarlo todo (aunque esto suele ser la excepción más que la regla).
Después del porqué: cuándo, dónde, quién y cómo
El porqué y el cuándo suelen estar conectados, ya que el evento pone las cosas en marcha y plantea otras preguntas.
Me río cuando veo artículos sobre los mejores lugares del mundo para crear un family office, centrados en jurisdicciones que resultan ventajosas por razones fiscales y de inversión.
Los lectores habituales conocen mi inclinación a enfocarme en el capital humano de la familia por encima de su capital financiero.
El dónde puede convertirse en un factor a medida que las cosas evolucionan, pero rara vez es una gran preocupación al principio, a menos que haya miles de millones de dólares de por medio.
Las principales preguntas en las que sugiero que las familias se concentren tienen que ver con el quién y el cómo.
¡No se olvide de la familia!
Creo firmemente en que algunos miembros de la familia participen en algún nivel, porque el family office será responsable de una enorme parte del patrimonio neto de la familia y, como en cualquier empresa familiar, los dueños pueden y deben desempeñar un papel importante.
Si ningún miembro de la familia está calificado para ocupar el puesto principal de inversiones o para encargarse de otras funciones ejecutivas importantes, es primordial que alguien de la familia al menos llegue a conocer bastante bien estos temas y se sienta cómodo con ellos.
Sin duda hay al menos una función de supervisión que debe permanecer en manos de miembros competentes de la familia.
Una persona a la vez: crecer al ritmo de las cosas
Una de las partes más importantes del cómo es la cuestión de los tiempos.
Casi siempre recomiendo un enfoque de “ir despacio”, porque realmente se quiere establecer bien la cultura.
Contratar a una persona y asegurarse de que encaje bien lleva tiempo, y cuando se crea un family office, realmente se está jugando a largo plazo.
Usted necesita encontrar personas competentes para ocupar los puestos que no pueden cubrirse dentro de la familia.
Cuando agrega más personas, también querrá asegurarse de que todas encajen bien entre sí, y eso tampoco es algo que deba hacerse con prisa.
Y como todas estarán al servicio de su familia, también querrá que más de un miembro de la familia participe en el proceso de selección, quizá varios.
