Cómo combinar estrategia y estructura para las familias
Hace unas semanas recibí un correo electrónico que me invitaba a una próxima conferencia sobre family offices, y la redacción del asunto me llamó la atención.
Ahora que mis ideas sobre el tema se han asentado en mi cabeza, trataré de convertirlas en un artículo útil para el blog. Aquí vamos.
Estrategia Y estructura
Empecemos por el asunto del correo, para que tenga el contexto:
“Estructuras y estrategias esenciales de familias líderes”
El evento en sí se anunciaba como una “Conferencia sobre family offices e inversión”, pero el gancho del asunto había logrado intrigarme y hacerme creer que tal vez hablarían de temas mucho más afines a lo mío (es decir, los asuntos familiares)
Cuando llega el momento de planificar la transición del patrimonio de una familia de una generación a la siguiente, por lo general se dedica mucho esfuerzo a encontrar la mejor manera de estructurar las cosas.
Hay muchas maneras distintas de lograr el objetivo de transferir la propiedad de los activos de los dueños actuales a los futuros, y la elección del camino a seguir suele estar determinada por los asesores de la familia, que tienen cada uno sus técnicas y estructuras favoritas.
La familia cliente confía en el consejo de estos expertos de confianza, de quienes se cree que saben lo que hacen y, en sentido estricto, por lo general así es.
Entonces, ¿cuál es mi problema con esto? Me alegra que lo pregunte.
El “qué” no debería ir primero
Una familia que se enfrenta a este escenario realmente solo lo hará una vez por generación, y pocas familias son expertas en saber exactamente lo que quieren, o siquiera en saber qué es posible.
Los expertos tácticos que las asesoran son justamente eso, “tácticos”: se especializan en el “qué”, y cuando un cliente llega buscando ayuda, el experto casi siempre vuelve a lo “probado y comprobado”.
¿Pero qué pasa si están sacando del estante una estructura vieja que usaron antes para otro cliente cuya situación era completamente diferente?
Muy pocos asesores se toman el tiempo necesario para explorar las preguntas del “por qué” con sus familias clientes y para pensar en términos de la estrategia familiar general, a fin de asegurarse de que “lo que” proponen sea realmente lo que más sentido tiene.
El “por qué” debería preceder al “qué”
Es realmente útil que la familia tenga entre sus miembros las conversaciones de planificación importantes para planificar la estrategia antes de contratar a los expertos externos en estructura.
Como escribí en marzo, en “Los tratamos a todos por igual (eso está bien, ¿no?)”, estas conversaciones no necesariamente son rápidas ni fáciles, pero sin duda son importantes y valen la pena.
Quizás le dé curiosidad la imagen que elegí para acompañar este artículo, y se pregunte “¿qué pasa con todas esas carpas diferentes?”. Cada una es una estructura, y todas son diferentes, algunas de manera muy marcada.
¿Estamos todos juntos en esto?
En “Para llegar lejos, vayan juntos” escribí sobre las familias que planean permanecer unidas a largo plazo.
Lo que no subrayé en ese momento fue la pregunta en sí que la familia necesita aclarar de antemano, es decir: ¿la siguiente generación de la familia QUIERE permanecer unida y seguir trabajando junta como grupo de propietarios compartido?
Con demasiada frecuencia se presume que la respuesta a esta pregunta es SÍ, y cuando eso pasa, se puede terminar con hermanos obligados a ser socios entre sí.
Si ese escenario va a convertirse en un desastre por la dinámica familiar, ¿no sería mejor averiguarlo de antemano y no tomar ese camino?
Estrategia antes que estructura
A riesgo de insistir demasiado, lo diré otra vez. Antes de decidir cuáles son las mejores estructuras para mantener los activos familiares para la siguiente generación, la familia necesita resolver la cuestión de quién está a bordo.
Puede ser muy tentador elegir una solución compleja propuesta por un experto fiscal que le muestra al centavo cuántos impuestos puede ahorrar con los métodos que sugiere, pero si esa solución implica que la siguiente generación quedará atrapada en el tipo de carpa equivocado para su viaje, ¿de qué sirvió?
Una carpa enorme construida para el desierto puede no ser lo que la mayor parte de la familia necesita. Defina primero la estrategia.
