Enormes eventos de liquidez: excelentes noticias, ¿verdad?
El tema del blog de esta semana surge de dos noticias sin relación entre sí, que casualmente ocurrieron al mismo tiempo.
La primera la vio el mundo entero, cuando el huracán Harvey azotó la zona de Houston.
La segunda fue menos conocida: una empresa familiar local de Montreal fue vendida por una “suma considerable”.
¡Liquidez para todos!
Algo que me llamó la atención de este huracán fue que los daños causados por el viento fueron apenas menores, y el problema mucho mayor fue la lluvia, que provocó inundaciones.
Cuando el viento amainó, el miedo inicial disminuyó, solo para reavivarse mientras el aguacero continuaba durante varios días.
De manera algo similar, la familia que tuvo su gran “evento de liquidez”, al vender su empresa por una cifra que, según se informó, era de 10 dígitos, probablemente tendrá una reacción en dos fases.
Al principio, una vez firmados los documentos, probablemente hubo alivio y quizás cierta sensación de aturdimiento, pero seguramente todo fue bastante positivo.
Eso es normal, cuando meses o años de trabajo finalmente culminan en la venta concreta.
¿Y ahora qué?
La segunda generación de la familia había dirigido la empresa durante las últimas décadas, y había cierta participación de la G3 en la gestión.
No conozco detalles sobre el tamaño de la familia ni sobre su complejidad, pero sí sé que una gran cantidad repentina de patrimonio líquido sin duda tiene el potencial de magnificar cualquier problema
Como mencioné en Solid Wealth vs. Liquid Wealth, una empresa en operación tiene cierta “permanencia intocable”, por lo que es más probable que los propietarios familiares se conformen con distribuciones ocasionales.
Pero cuando el patrimonio familiar aparece simplemente como un signo de dólar seguido de un número largo, parece mucho más fácil simplemente repartirlo en pedazos.
Dos escenarios posibles
Estas situaciones suelen desarrollarse de una de dos grandes maneras.
A veces los líderes de la familia están tan concentrados en tratar de concretar la operación que hay muy poca planificación o preparación sobre lo que vendrá después.
Eso en realidad puede ser algo bueno. No hace falta apresurarse para averiguar qué sigue, y las decisiones meditadas casi siempre son mejores que las apresuradas
Otras familias, según los consejos que sigan, ya tendrán toda una serie de estructuras establecidas antes del evento de liquidez y, cuando se firma la operación, el patrimonio resultante simplemente se redistribuye en esas diferentes estructuras y cuentas en muy poco tiempo.
Por mucho que me guste predicar sobre la importancia de la planificación, puede que esta no sea la mejor manera, dependiendo de cuánto haya participado la familia.
Propósito, valores, visión
Realmente espero que, antes de que se tomaran decisiones irrevocables, la familia se haya tomado el tiempo de conversar sobre el propósito del patrimonio familiar.
¿Ya sabe, alguna conversación sobre los valores de la familia en torno al patrimonio que ha creado, y una primera mirada hacia la visión de futuro de la familia? Sí, eso puede ser bastante importante.
Poderes destructivos
A menudo elogio al Purposeful Planning Institute y sus teleconferencias semanales, y esta semana me dejaron una gran cita que encaja a la perfección.
La llamada contó con uno de mis favoritos, Matt Wesley de Merrill Lynch, y un par de sus colegas, y será tema de un futuro blog.
Pero la cita vino de Wesley, quien contó la historia de un patriarca que había acumulado una gran cantidad de patrimonio, y de su preocupación por el futuro.
“No quiero que mis hijos destruyan el patrimonio por el que trabajé tan duro”, dijo. “Pero realmente no quiero que el patrimonio destruya a mis hijos”.
El síndrome del pasto más verde
Las personas que viven en zonas afectadas por la sequía quizás envidiaron el pronóstico para Texas y la lluvia que se esperaba que recibieran. “Vaya, qué suerte tienen, de verdad nos vendría bien algo de lluvia por aquí”.
Del mismo modo, quienes trabajan en una empresa familiar, sin acceso al patrimonio líquido que desearían tener, quizás también envidien a la familia que logró vender su empresa.
El tiempo lo dirá
Queda por ver si la familia maneja de manera productiva esta lluvia de patrimonio líquido, o si este evento sembrará las semillas de la destrucción que es tan común en las familias poco preparadas.
Tenga cuidado con lo que desea, porque podría recibir más de lo que puede manejar. ¡Y buena suerte!
