La familia y el dinero con Steve Legler, guía de legado familiar

Temas clave:

• Presentación de Steve Legler (1:01)
• Por qué creamos este episodio para inversionistas canadienses (2:13)
• Cómo ayuda Steve a las familias como guía de legado familiar (5:45)
• La trayectoria de Steve en la empresa familiar (6:53)
• Cómo funciona un family office (8:59)
• Preparar a un grupo familiar de la nueva generación para hacerse cargo de una empresa familiar (11:43)
• Lo que opina Steve de la serie Succession (14:13)
• Trabajar con un grupo familiar de la nueva generación para cerrar una empresa familiar (16:09)
• Cómo se dio cuenta Steve de que quería trabajar con familias empresarias (18:46)
• Cómo completó Steve sus habilidades como asesor de empresas familiares (20:48)
• El valor de la experiencia personal (22:41)
• Cómo pensar en enseñarles a sus hijos sobre el dinero (25:12)
• Hacer del dinero un tema de conversación aceptable (26:49)
• Inculcar buenos valores sobre el dinero en sus hijos (28:00)
• Dejarles a sus hijos tanto dinero como puedan manejar (31:09)
• El problema de retener el patrimonio (32:14)
• Conversaciones a largo plazo sobre la transición patrimonial (35:29)
• Cuándo hablar con sus hijos sobre su testamento (37:38)
• Por qué lo igualitario no siempre es lo mejor para repartir su patrimonio (39:19)
• Por qué la comunicación clara es crucial (40:14)
• Cómo planificar una reunión familiar (42:38)
• Elementos esenciales de las conversaciones sobre la transición patrimonial intergeneracional (45:43)
• Qué considerar al elegir a sus albaceas (48:29)
• La clave de una buena gobernanza familiar (50:46)
• Construir su legado (52:34)
• Por qué el respeto está en el centro de una transición patrimonial exitosa (54:36)

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Bienvenidos al pódcast Empowered investor. ¿Alguna vez se ha sentido abrumado por la enorme cantidad de opciones y voces que le dicen cómo planificar o invertir para su futuro? Con un enfoque directo, el anfitrión Keith Matthews, de Matthews and Associates, filtra el ruido para ayudarle a crear un plan de acción ganador para usted y su familia. El marco de toma de decisiones que se analiza en este programa transformará su experiencia de inversión y aumentará sus probabilidades de alcanzar la seguridad financiera. Obtenga más información y suscríbase hoy en TMA dash invest.com.

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Bienvenidos a Empowered investor. Mi nombre es Keith Matthews y me acompaña mi coanfitrión Ruben Antoine. Ruben, ¿cómo está hoy?

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Muy bien. ¿Y usted, Keith?

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De maravilla y muy entusiasmado con el programa de hoy. Tenemos como invitado a Steve Legler. Ruben, cuéntenos sobre Steve. Sí,

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claro. Steve Legler es coach y asesor familiar. Cuando uno piensa en un asesor, piensa en alguien a quien contrata para trabajar con sus activos financieros, su cartera, si tiene un negocio, o para asesorar a la empresa sobre ahorro de impuestos. Steve no, no hace eso, aunque podría. Tiene cierta formación técnica para moverse en esos temas. Su enfoque está principalmente en el lado familiar. Así que Steve ayuda a familias con cierto nivel de patrimonio a trabajar, ya sabe, en la resolución de conflictos, en el lado humano. De las cosas, las relaciones y todo eso, para asegurar que la transición patrimonial se desarrolle sin contratiempos y que el legado continúe.

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Tiene toda la razón. Steve trabaja en el lado humano. Trabaja en las relaciones familiares e, históricamente, ha trabajado con familias que han sido dueñas de empresas, empresas grandes y exitosas, y que buscan hacer la transición a la siguiente generación. Y lo que ha adquirido en esa área es esta capacidad de entender cómo piensan las familias, cómo funcionan, la dinámica en torno a eso, y entonces lo que le pedimos hoy fue que realmente se enfocara en un par de secciones clave que pensamos que a nuestros oyentes les gustarían mucho. Y entonces, Ruben, dos componentes clave de los que le pedimos que hablara, y me encantó, fue cómo hablar con sus hijos sobre el dinero. Esa fue definitivamente un área. ¿Cuándo se empieza a hablar de dinero? Esa fue un área excelente. Y luego la otra parte fue cuándo empezar a hablar de la transición de su patrimonio, sin importar si es empresario, profesional o ejecutivo, un canadiense trabajador que ha ahorrado dinero. ¿Cuándo se empieza a hablar de la transición? Así que me parecieron dos áreas realmente muy humanas, muy, muy cálidas y muy oportunas para nuestra audiencia

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Exactamente. Y eso es lo que también me pareció muy interesante, porque con esta conversación cualquiera puede identificarse, ya que todos los padres, sin importar su nivel de patrimonio, se preguntan cómo transmitirles a sus hijos los valores correctos, en general sobre la vida, pero también sobre el dinero. Ya sabe, cómo asegurarse de criar a un hijo o a unos hijos que se conviertan en personas responsables y trabajadoras y que puedan crear su propio futuro, su propio patrimonio; así que la conversación se aplica a cualquier familia y a todas las familias.

3:12
Así es, Ruben. Steve también es un experto y autor de dos libros. El primer libro que escribió se llama Shift your Family Business. Y el segundo libro que escribió es Interdependent Wealth. Así que, claramente, le apasiona este campo y estamos encantados de tenerlo como invitado.

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Exactamente. Leí ambos libros y son muy buenos. Si alguien está interesado, se pueden encontrar fácilmente en Amazon, y en cuanto a Steve mismo, si los oyentes quieren saber más de él, se le puede encontrar fácilmente buscando su nombre, Steve Legler, en Google. También tiene un blog, Steve legler.com. Y, por supuesto, se le puede encontrar en LinkedIn y también en Twitter.

3:53
Excelente, Ruben. Espero con gusto nuestra conversación. Amigos, disfruten el programa de hoy sobre la familia, el patrimonio y la alegría. Bienvenido a Empowered investor, Steve.

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Gracias por recibirme, Keith. Qué gusto verte de nuevo. A Ruben también.

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Qué gusto tenerte.

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Es increíble. Steve, tú y yo nos conocemos desde hace 30 años, cuando hicimos juntos el MBA en Western; ¿quién habría pensado en aquel entonces que en 2021 estaríamos haciendo un pódcast juntos?

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Bueno, no sabíamos lo que era un pódcast porque no existía, pero recuerdo habernos reído mucho en tu departamento, que compartías con un amigo nuestro que estaba en el mismo grupo de estudio que yo, y por eso pasábamos mucho tiempo juntos aunque no estábamos en la misma clase. Y fue entonces cuando te conocí, aunque creo que ya te conocía de antes, de John Abbott, y tal vez de cuando trabajabas en una tiendita y les vendías cerveza a personas como yo que quizá no tenían del todo la edad para comprarla, pero eso fue hace cinco años, así que lo pasado, pasado.

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Qué buena memoria. Esa tienda de conveniencia se llamaba Apollo.

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Sí, Apollo shop, justo al lado del Royal Bank. Sí, sí, gran recuerdo.

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Entonces, oye, Steve, tenemos un programa estupendo hoy. ¿Por qué no empezamos pidiéndote que compartas con nuestra audiencia exactamente a qué te dedicas?

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Bien, no hay problema. Mi respuesta no es tan sencilla como la que daría la mayoría de la gente, porque trabajo en un nicho dentro de un nicho. Trabajo con familias empresarias, empresas familiares y familias con patrimonio. Y he ido cambiando mi título a lo largo de los años, de consultor de empresas familiares a coach de legado familiar, y ahora me presento como guía de legado familiar. Porque me gusta trabajar con las familias y con los miembros de las familias, y a veces es solo con uno y a veces con toda la familia, pero en la transición de su patrimonio o de su empresa (o de ambos) de una generación a la siguiente. Lo que eso implica es mucha facilitación. Mucho coaching, mucha ayuda para organizar reuniones y definir lo que llamamos su gobernanza familiar, que es un término que asusta mucho a muchas familias, pero un poco más adelante veremos por qué en realidad no da tanto miedo.

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Entonces, Steve, ¿por qué hace esto? ¿Puede contarnos un poco sobre el camino personal que lo llevó a convertirse en asesor familiar o guía familiar?

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Sí, mire, si me hubiera preguntado hace 10 años si estaría haciendo esto, ni siquiera habría sabido que existía. Así que crecí en una empresa familiar, y mi padre había fundado una empresa antes de que yo naciera. Tengo dos hermanas mayores. Y entonces, como yo era varón, y eran los años sesenta, y la empresa estaba en el sector de la fabricación de estructuras de acero, se consideró que yo era el sucesor adecuado, y desde mis primeros días, el mensaje que recibí fue que mi deber era suceder a mi padre en la empresa que él había fundado. Y entonces todo lo que hice durante mis años de crecimiento me estaba preparando para eso, y efectivamente empecé a trabajar en la empresa familiar, que se llamaba try steel, aquí en Montreal, y obtuve mi licenciatura en Comercio en McGill. Porque, por supuesto, cuando uno va a entrar en los negocios, tiene que estudiar negocios. Entré directamente a la empresa, algo que hoy, como consultor de empresas familiares, no recomiendo: no se supone que contrate a sus hijos recién salidos de la escuela, hay que hacer que consigan un trabajo en otro lugar, pero se consideró que eso no era lo mejor para nosotros. Mi papá sabía que la gente decía eso, pero dijo: “No vamos a hacer eso”. Así que me fui a trabajar directamente en la empresa y luego fui a hacer mi MBA después de tres años, donde conocí a Keith y pasé un tiempo con él, y volví para prepararme eventualmente a tomar el mando de esta empresa cuando tenía 26 años. Y en mi primer día de regreso, mi papá me llamó a su oficina y me dijo: “Sabes, has estado fuera un par de años, las cosas se han ido para abajo. Vamos a tener que hacer algo, vamos a tener que fusionar, cerrar, vender, lo que sea”. En pocas palabras, seis meses después habíamos pasado de 250 empleados a cuatro. Vaya. Dos de nosotros nos llamábamos Steve Legler, y yo tenía un “junior” después de mi nombre; mi papá tenía una granja que había comprado por gusto. Se fue a pasar su tiempo allí y yo me quedé. Esto fue en 1991. Ahora administraba un family office muy pequeño, pero era 1991, nadie sabía lo que era un family office en ese entonces, la mayoría de la gente todavía no sabe lo que es hoy, pero yo administraba los activos de nuestra familia.

8:24
Entonces cuénteme un poco. ¿Qué significa eso de family office? Steve, ¿cuál es su definición? ¿Y qué implicaba exactamente?

8:30
Bueno, básicamente significa que ahora estoy a cargo de un conjunto de activos que son propiedad de la familia. Y entonces estoy custodiando y administrando los activos. Teníamos algo de dinero de la venta de nuestras operaciones. Teníamos algunos bienes raíces que íbamos a rentar y tratar de vender. Teníamos algunos productos patentados cuyas licencias otorgábamos a otras personas para que fabricaran productos. Así que yo administraba esas distintas cosas. Estos son los activos que posee la familia, y yo los administro desde esa oficina. Lo que significa un family office para otras empresas: si una gran empresa se vende por 50 millones de dólares y ahora la familia ya no tiene un negocio en operación, normalmente se dará cuenta de que lo que tiene sigue siendo algo que vale la pena administrar de manera organizada, como un nuevo tipo de empresa que administra principalmente inversiones, pero que también administrará cosas para los miembros de la familia, quizás se encargue de pagar sus impuestos sobre la renta, de administrar a su personal doméstico, de todo tipo de cosas, y cada family office es diferente. Y es un término pegajoso que todos empiezan a decir: “Ah, sí, qué buena onda, vamos a ser un family office”. Y la mayoría de las personas a quienes les gusta ponerse esa etiqueta están en la gestión de activos financieros, y creen que les ayudará a atraer a familias con mucho patrimonio. Y donde entro yo es: bueno, sí, ustedes administran el patrimonio financiero como gestores de activos financieros, pero la familia tiene mucho otro patrimonio, algo de capital humano, capital intelectual y todas las relaciones familiares. Y cómo custodiar esa transición del patrimonio de una generación a la siguiente. Y ahí está mi especialidad.

10:18
Entonces ese es el nicho dentro de un nicho que mencionó antes.

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Exactamente. Y de hecho escuché a alguien mencionarlo hace un par de semanas en un webinar, alguien que dirige un gran multi-family office en Toronto, y dijo, me encanta la analogía: es como si hubiera muchos ladrillos, el dinero, el patrimonio, son todos los ladrillos, pero se necesita la mezcla para unir todos los ladrillos y hacer un muro sólido. Y entonces yo soy especialista en descifrar la mezcla y en ayudar a la familia a ser la que realmente construye el muro, en conjunto.

10:53
Muy buena analogía. Entonces ahora usted trabaja como guía, asesor, mediador y facilitador para familias con patrimonio, familias empresarias. ¿Puede contarnos un poco más sobre cómo ayuda a las familias con patrimonio en la transición patrimonial, en lo que respecta al lado no financiero de todo lo que deben atender?

11:14
Le daré un par de ejemplos de extremos distintos. Trabajé con una familia de cerca de la ciudad de Quebec durante unos cuatro años, donde los padres me contrataron básicamente para darles coaching a sus cuatro… No los llamaré “hijos” en el sentido de niños, porque uso la palabra “descendientes”: si uno les dice niños a las personas cuando tienen 20 y tantos, luego les sigue diciendo niños cuando tienen 50 y tantos, y eso realmente no encaja. Así que tenían cuatro descendientes, dos hombres y dos mujeres, y querían que yo trabajara con esas cuatro personas. Y era muy abierto en cuanto a lo que querían que hiciera, pero intuitivamente me di cuenta de que lo que intentaban hacer era asegurarse de que estos cuatro hermanos supieran trabajar juntos, porque eventualmente, dentro de algunos años, estos cuatro hermanos iban a heredar una buena parte de patrimonio, que era principalmente una empresa más algunas otras cosas. Y querían asegurarse de que esos niños aprendieran por sí mismos, y dije niños, me corregí, pudieran trabajar juntos y tomar decisiones juntos, y que el patrimonio de la familia no terminara causando problemas en la familia. Y entonces empezamos simplemente a tener reuniones y a organizar eventos en los que yo ayudaba a los cuatro, a los cuatro hermanos, a definir lo que querían hacer como familia. Empezamos a trabajar en la definición de sus valores. Empezaron a hacer retiros familiares con sus cónyuges y sus hijos, a los que invitaban a sus padres. Con el tiempo, creamos un consejo familiar más formal en el que los cuatro y sus padres se reunían trimestralmente para planificar lo que venía en la transición. Y los padres estaban muy contentos de ver a sus cuatro descendientes trabajando todos juntos como equipo y aprendiendo a llevarse bien, compartir responsabilidades y tener una toma de decisiones, ya sabe, democrática, que es lo más difícil, porque normalmente una familia tendrá, digamos, un patriarca que toma todas las decisiones, y luego pasa a otra generación donde hay un grupo de hermanos. Entonces se pasa de lo autocrático a lo democrático, y esa no siempre es una transición obvia. Y hay que trabajarla

13:30
Esto me hizo pensar en una serie de televisión de la que quizás haya oído hablar, una muy buena serie llamada Succession. ¿Conoce esa serie? Es increíble. Es muy buena y es exactamente lo que usted está describiendo en este momento.

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Sabe, cuando, cuando salió esa serie, sabía de qué se trataba porque, ya sabe, había oído hablar de ella, y pensé, ya sabe, no quiero verla. Porque va a ser una representación muy mala y le va a dar a la gente una idea equivocada. Igual que mi hermana, que es médica, decía que no podía ver ER (Sala de urgencias), porque hay tantas cosas que uno ve ahí y piensa: ahí está, pero eso no es realista. Pero luego empecé a verla, y es fantástica. Y es entretenida. Y no puedo esperar a la tercera temporada. Pero cuando le digo a la gente que debería verla, siempre agrego la advertencia: por favor, no la vean como si así fuera como deben hacerlo. De hecho, es exactamente lo contrario.

14:23
Solo para beneficio de la audiencia: es una serie sobre una familia en la que el patriarca es el fundador de una empresa. Es un gran conglomerado de medios, y el patriarca empezó a tener problemas de salud. Y ahora se ve toda la rivalidad entre hermanos, y quién va a asumir la dirección de la empresa, mientras el patriarca sigue en escena. Así que hay algo de amor, pero también hay muchas peleas entre los hijos, y los hijos, quiero decir, los descendientes

14:53
y el padre está cometiendo todos los errores que uno podría cometer en cuanto a, ya sabe, prometer lo mismo a todos los distintos hijos de maneras diferentes, de modo que todos creen que son el favorito y que él quiere que tomen el mando. Así que si llegara a pasar algo, si lo atropella el proverbial camión de cerveza, todos van a decir: “Bueno, papá quería que yo tomara el mando”, y puede adivinar lo que podría pasar después.

15:18
Parece que tiene un excelente punto de referencia, Steve, para hablar con sus clientes y decirles: aquí hay una serie que quizás quieran ver, y ahí hay algunas cosas que se deben hacer y otras que no.

15:27

Bueno, ya sabe cuándo, y eso me lleva, entonces había anticipado que iba a dar dos ejemplos en extremos opuestos. El primero era trabajar con un grupo familiar de la nueva generación para ayudarlos, formarlos y prepararlos para que eventualmente tomen las riendas de la empresa familiar. En el otro extremo, estoy en medio de una mediación con cuatro hermanos de una provincia al oeste de aquí, que están liquidando un negocio que fundó su padre, y hay todo tipo de cosas complicadas de por medio, todo tipo de peleas internas y de señalarse unos a otros, y de “bueno, él debió haber hecho esto” y “no nos dijo aquello”. Y estoy tratando de mediar entre ellos, porque sé que si no logro ayudarlos a llegar a algo en lo que puedan ponerse de acuerdo, al menos uno de ellos va a llamar a un abogado, y eso va a encender una mecha que va a hacer explotar todo y que hará que todo tarde mucho más en resolverse. Y los abogados van a ganar dinero, y las relaciones familiares que todavía queden simplemente van a empeorar. Así que ellos creen que yo soy quien puede ayudarlos a resolver esto, y nos estamos acercando a una fecha límite. Y es muy distinto a trabajar con un grupo de la nueva generación.

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Sí, absolutamente. Y usted tiene un conjunto de habilidades muy particular, Steve, para poder tener estas conversaciones, supongo que a veces bastante difíciles, con las personas. ¿Puede contarnos un poco sobre su formación y su trayectoria? Pero quiero empezar por esto: usted trabaja principalmente en el lado humano de las familias y el lado humano de las empresas, el trabajo en equipo y la cohesión. Pero no fue así como empezó, porque primero tuvo una formación un poco más técnica, una licenciatura en comercio y un MBA, y luego, ¿qué hizo después

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de eso? Después de eso, mientras administraba lo que era un family office, hice mi CFA, analista financiero certificado, y la gente pensaba que estaba loco por hacerlo solo para administrar lo que en realidad era el dinero de mi propia familia. Me había casado con alguien de otra familia empresaria, una mujer que conocí en la escuela de negocios cuando usted estaba ahí, y su familia también había tenido un evento de liquidez, igual que la mía. Y supongo que pensé que tal vez me tocaría administrar parte de ese patrimonio. Pero ellos tuvieron su evento de liquidez hace 20 años, y todavía no me han pedido que administre nada. Así que supongo que eso no funcionó. Pero parte de la razón por la que hice mi CFA, bueno, decía que lo hice con fines defensivos, porque cuando uno administra patrimonio, todo el mundo lo está buscando. Y quieren venderse diciendo: “Oiga, debería darme su dinero, yo se lo administro”. Y sabía que la gente podría venir a mostrarme su tarjeta de presentación con CFA y decirme: “Mire, soy un tipo inteligente, soy CFA, debería confiarme su dinero”, y yo quería poder decir: “Aquí está mi tarjeta de presentación. Yo también soy CFA, así que no tengo que escuchar sus tonterías”.

18:08
Cuidado, Steve, cuidado.

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Ya sé, ya sé. Así que administré patrimonio por un tiempo. Y luego me topé con un programa llamado Family Enterprise Advisor. Era 2012. Estaba en LinkedIn y vi un anuncio que decía: “Conviértase en Family Enterprise Advisor”. Así que hice clic. Y me dije: me pregunto qué diablos es esto. Y un par de meses después, estaba en Toronto en este grupo de personas, la mayoría de las cuales eran profesionales que trabajaban de una u otra forma con familias empresarias. Había mucha gente de los bancos, había gente de firmas contables. Había gente que administra dinero. Había gente que vende seguros de vida, y todas estas personas tienen muchos clientes de empresas familiares, y estaban ahí para aprender qué hace funcionar a las empresas familiares. Y yo estaba ahí y me di cuenta: ¿sabe qué?, no tengo nada en común con ninguna de las personas de esta sala. Pero vengo de una familia empresaria. Así que, de hecho, daba muchos ejemplos de lo que pasa en las familias. Y después de eso, creo que estábamos en el tercer módulo. Era un programa que dura casi un año, con siete módulos de dos o tres días. Y en algún momento del tercer módulo, me dije: “Un momento. No tengo nada en común con estas personas. Pero esas personas al frente de la sala, que hablan de las cosas que hacen con las familias, del trabajo que hacen con las familias, que ayudan a preparar a la nueva generación, que ayudan a trabajar en las transiciones intergeneracionales, que ayudan con los planes de continuidad, que las ayudan a planificar retiros y a definir sus valores y su visión”. Pensé: “Un momento, eso existe. Hay gente que hace eso. Dios mío. No sabía que era un oficio, una profesión o un trabajo”. Y ahí se me prendió el foco. Y me dije: “Dios mío, creo que por fin descubrí lo que quiero ser cuando sea grande”. Bueno, tenía 48 años en ese momento, pero más vale tarde que nunca. Así que, Keith, usted me preguntó qué tipo de formación hice. Y he conocido a otras personas que han trabajado en empresas familiares y que un día deciden: “Voy a convertirme en consultor de empresas familiares”. Y mi primera pregunta suele ser: “Bien, ¿y qué hizo para hacer esa transición?”. Porque yo tomé este programa FEA y, el primer día, alguien me dijo: “¿Sabe qué? Si de verdad quiere hacer esto, tiene que aprender habilidades de coaching”. Así que empecé a hacer coaching, capacitación y certificación en coaching. Hice facilitación, hice resolución alternativa de conflictos. Empecé a formarme en todas estas otras cosas. Y luego incluso hice algunos estudios de la teoría de sistemas familiares de Bowen, donde aprendí sobre la teoría de sistemas familiares, porque lo que se ve en una familia también se ve en otras familias. Y hay cosas que están pasando que la mayoría de la gente no ve cuando mira a la familia como un sistema, especialmente en lo que se refiere al paso de una generación a la siguiente, las rivalidades entre hermanos y cosas así. Así que realmente traté de completar mi conjunto de habilidades y, al mismo tiempo, me di cuenta de que si no hubiera nacido en una familia empresaria, y alguien me hubiera conocido en mi adolescencia y me hubiera hecho una prueba de aptitudes, nunca habría estudiado negocios, me habría dedicado a otra cosa, algo más parecido a lo que hago ahora. De hecho, mi abuela materna vivió con nosotros cuando yo era niño, hasta que tenía unos 50 años. Me decía: “Deberías hacerte sacerdote”. Yo me reía de ella y le decía: “Sí, claro”. Y luego, hace unos años, ahí estaba yo, en la Universidad de Georgetown, en Washington, en el Bowen Center, donde la doctora Marie Bowen fundó la teoría de sistemas familiares de Bowen, y estaba ahí estudiando la teoría de sistemas familiares de Bowen, y la mitad de las personas en la sala conmigo eran miembros del clero. Eran rabinos y ministros religiosos. Y pensé: “Dios mío”. Mi abuela me tenía mejor calado que mi padre en cuanto a aquello para lo que yo era naturalmente bueno, pero mi padre necesitaba que yo tomara las riendas de su empresa. Mi abuela solo trataba de ver en qué sería bueno.

21:59
Sí, y supongo que, ya sabe, al escucharlo, Steve, hay muchísima psicología detrás de lo que hace, y me parece que eso sería una base enorme para tratar de ayudar a las personas y a las familias.

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Y algunas de las personas que usted pondría en el grupo de mis competidores son el doctor Fulano de Tal, con doctorado, y son psicólogos, y son diferentes a mí, pero también hacen muchas de las mismas cosas. Y sé que si, en la época en que mi papá dirigía su empresa, hubiera empezado a pensar: “Ah, ya sabe, necesito contratar a alguien que nos ayude con nuestros asuntos familiares”, y le hubieran dicho: “Debería hablar con este señor, el doctor Fulano de Tal, con doctorado”, mi papá habría dicho: “Oiga, no estamos locos. No necesito un loquero, no estamos locos”. Así que, en cierto modo, los psicólogos tal vez estén un escalón por encima de mí, pero en otros sentidos podrían ser percibidos, ya sabe, hay muchos psicólogos que no entienden lo suficiente de negocios. Y recuerdo haber ido a una conferencia hace unos años, y alguien dijo: “Caramba, ojalá todos los psicólogos tuvieran conocimientos financieros”. Y entonces me di cuenta: bien, imagine que va a trabajar con esta familia muy rica, pero usted es psicólogo y no tiene ninguna comprensión de los negocios. Y no sabe la diferencia entre un millón de dólares y mil millones de dólares. ¿Cuánto tiempo va a durar con esa familia antes de que alguien diga: “Esta persona no nos entiende”? Porque el problema es que una familia que vale un millón de dólares y una que vale mil millones de dólares son muy diferentes. Absolutamente.

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Y eso es lo que hace tan interesante su trayectoria, porque tiene la formación técnica, creció en una familia empresaria que vivió un evento de liquidez, pero al mismo tiempo le interesa saber más sobre el aspecto humano, con toda la formación que está recibiendo. Así que, con esa combinación entre lo técnico y todo lo humano, creo que está bien preparado para ayudar a las familias que atraviesan las mismas situaciones.

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Tiene toda la razón, Ruben, toda la razón. Entonces, Steve, pasemos al lado del dinero. Buena parte de la conversación ha girado en torno a ayudar a las familias propietarias de empresas a hacer la transición de sus empresas. Para la siguiente parte de esta conversación, nos gustaría enfocarnos en el dinero y la familia en general. Tenemos muchos oyentes que tal vez no sean dueños de empresas, pero que tal vez sean personas trabajadoras, profesionales, ejecutivos, estudiantes, en distintos entornos familiares. ¿Qué lecciones ha aprendido de sus experiencias que pueda compartir en cuanto a ayudar a las personas a enseñarle a la siguiente generación sobre el dinero? Empecemos incluso por esto: ¿qué pueden hacer los padres para enseñarles sobre el dinero a sus hijos adolescentes, o incluso a sus hijos más pequeños? La

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lo primero que siempre le digo a la gente cuando me hace esta pregunta es que conviene tener muchas, muchas conversaciones cortas sobre el dinero, en lugar de tener una sola muy larga. Muchísimas familias no hablan de dinero hasta que de repente tienen que hacerlo y quieren contarle a su familia que en realidad son mucho más ricas de lo que los hijos creen. Y normalmente no es una gran sorpresa para los hijos, porque saben buscar cosas en Google. Y ven todos los autos lujosos en la entrada y saben que viajan a distintos lugares en jets privados mientras sus amigos van en clase turista, así que de todos modos lo saben, pero bueno, volviendo a normalizar hablar de dinero en cada oportunidad. Sobre todo cuando los hijos son pequeños. Así que si va a McDonald’s y compra la Cajita Feliz, puede sentarse después, cuando esté sentado en McDonald’s, cosa que pronto podrá volver a hacer. Puede mirar los precios de los productos individuales y el precio de la Cajita Feliz y tratar de averiguar: bueno, ¿cómo ganan dinero con esto?, ¿están tratando de engancharnos para que la compremos?, ¿o ese regalo gratis que recibe realmente le da algo? ¿Ve un anuncio espectacular mientras maneja? Algo que siempre digo: vean juntos Dragons’ Den o Shark Tank. Sí. Y yo me sentaba con el control remoto, y alguien decía: buscamos 100,000 dólares por el 10 % de nuestro negocio, y yo ponía pausa cuando mis hijos tenían como nueve años y decía: entonces, ¿cuál es la valuación del negocio? Ellos creen que su negocio vale un millón de dólares. Vaya, debe ser un negocio bastante bueno. Pongamos play y veamos si realmente creemos que su negocio vale un millón. Se trata simplemente de encontrar maneras de hablar de dinero que no se refieran a cuánto dinero tengo yo o cuánto dinero quiero darte de mesada, simplemente hablar de dinero en general para que sea una conversación aceptable. Y la analogía que a veces uso es, ya sabe, la charla sobre sexo, lo de las abejitas y las flores, entre padres e hijos, en familias donde los hijos crecieron en una granja. Es una conversación mucho más rápida porque ya han visto a los toros y a las vacas juntos. Así que es mucho más fácil simplemente decir: bueno, con las personas es prácticamente lo mismo, porque ya lo han visto; así que no evite hablar de dinero, y es más fácil hablar de dinero cuando no se trata de mi dinero y tu dinero, sino simplemente de cómo se gana el dinero y cómo lo gastan las personas.

27:06
Muy interesante. Sí, eso es genial. ¿Y qué hay de los muchos padres de familias con dinero que se preocupan por criar hijos que sean humildes o que se mantengan motivados? ¿Tiene alguna idea de cómo mantener a los hijos, o a la nueva generación, sobre todo en familias adineradas, motivados, con hambre de logro y trabajadores, ya sabe, porque si nacen en esta situación, a veces eso puede ser un desafío?

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Sí, y a menudo los padres hacen ciertas cosas por alguna razón. Digamos que un padre está ausente con frecuencia porque trabaja muchísimo, y eso es lo que le permite ganar dinero. Y luego siente que, para compensarlo, tiene que darles o comprarles muchas cosas a sus hijos, y está enviando un mensaje equivocado. Así que lo primero que diría es que lo más importante que hay que recordar es que los hijos aprenden de lo que ven, y de lo que ven hacer a sus padres. Entonces, si quiere tratar de inculcarles a sus hijos que deben ahorrar dinero y tratar el dinero con respeto, pero luego usted va y despilfarra mucho dinero de maneras tontas, ellos ven el comportamiento mucho más fuerte de lo que escuchan lo que usted dice. Así que necesita tratar de ser coherente con eso. Porque si envía mensajes contradictorios entre cómo trata usted el dinero y cómo les dice que deberían tratarlo, probablemente no va a funcionar muy bien. Así que está el aspecto del ejemplo, de cómo se comporta usted. Pero también está alentarlos a que salgan a ganar su propio dinero. Yo sé que tenía una ruta de reparto de periódicos a los 13 años. Y no estoy seguro de por qué, pero mi papá me dijo que debería conseguir una ruta de periódicos. Y lo hice, y sé que las rutas de periódicos probablemente ya no existan, porque nadie lee el periódico y los reparten personas en auto en lugar de un adolescente con una bolsa al hombro como en mis tiempos, pero alentar a los hijos a tener su propio dinero, que ellos mismos ganan, sin ponerle condiciones: así es como ganas este dinero, puedes hacer con él lo que quieras, a diferencia de la mesada, donde podría decir: bueno, aquí está tu mesada, pero realmente quiero que ahorres la mitad; y distintas personas tienen distintas maneras de tratar de educar así a sus hijos. Intente hacerlo de una manera abierta y que demuestre respeto, en la que les dé a los hijos cierta libertad, pero también cierta orientación. Y no sé si estas aplicaciones y cosas ya están disponibles en Canadá, pero he visto comerciales de distintos tipos de tarjetas de gastos que hay en Estados Unidos, donde uno pone la mesada en una tarjeta y luego recibe un informe de en qué la gastan y cosas así. Viene llegando tecnología realmente interesante que creo que va a ayudar a las familias a manejar y educar a los hijos y a no perder de vista todo este tema del que estamos hablando.

30:06
Vaya, qué respuesta tan fascinante. Y creo que es algo que escuchamos todo el tiempo cuando hablamos con nuestros clientes. Todos nuestros clientes son trabajadores y les ha ido bien, pero son muy trabajadores y se preocupan por sus hijos. Y por la nueva generación, y ¿cómo inculcarle ese respeto por el dinero? Y es difícil. Hay que trabajar duro para salir adelante, y el precio de cosas como los bienes raíces está por las nubes en este momento. Así que los padres se preocupan por cómo saldrán adelante los hijos, cómo ahorrarán suficiente dinero y construirán suficiente riqueza para que también puedan tener un futuro próspero

30:35
sin que los padres tengan que darles cada correcto. Así que aquí solo quiero enlazar con una manera muy bonita en que escuché a alguien expresarlo en una conferencia hace algunos años: los padres quieren dejarles a los hijos tanto dinero como creen que los hijos pueden manejar. En otras palabras, uno quiere criar a sus hijos de manera que, si terminara dejándoles una enorme pila de dinero, no le preocupara que eso los echara a perder. Y al mismo tiempo, le gustaría criar a sus hijos de manera que, aunque se gastara todo su dinero, sus hijos igual estarían bien. Así que pueden manejarlo todo. Y también podrían arreglárselas sin nada, porque los criaron bien y usted sabe que pueden ganar su propio dinero. Y si heredaran el suyo, serían buenos administradores de ese dinero. Es un equilibrio difícil de encontrar, pero se puede lograr y hay familias que lo logran. Pero tiene más que ver con la crianza que con los negocios o cualquier otra cosa.

31:37
Tiene razón. Es un equilibrio muy difícil, pero entiendo por qué a mucha gente le gustaría adoptarlo como concepto.

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La otra manera en que algunas personas lo expresan es que uno gana mucho dinero y luego no quiere que sus hijos echen a perder el trabajo que hizo con el dinero, pero tampoco quiere que el dinero eche a perder a sus hijos. Cualquiera de los dos puede echar a perder al otro. Así que es un equilibrio, y es crianza, y es dar el ejemplo, y es comunicación abierta al respecto, y es respetarse mutuamente y no necesariamente controlar a sus hijos con dinero. Eso es algo que algunos padres hacen. Ah, sí. Por su cuenta y riesgo. Como: ah, bueno, si haces esto, ya sabes, te doy esto si haces aquello. Y, ya sabe, ponerle demasiadas condiciones a cosas así puede salir contraproducente más rápido de lo que muchos padres se imaginan.

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Y a veces los padres hacen eso. Controlan a sus hijos con dinero incluso después de haber partido, mediante sus testamentos y sus fideicomisos, así que

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sí, hay mucho de lo que se llama gobernar desde la tumba. Eso todavía sucede, y es un tema difícil. Pero también hay una versión relacionada en familias donde, digamos, la generación al mando tiene mucha riqueza, y ahora sus hijos están llegando a los 40, 50 y 60 años, y han sabido toda su vida que con el tiempo van a heredar algo de dinero, pero en realidad no lo han probado mucho. Y saben que en cuanto papá o mamá fallezcan, de repente van a recibir una gran suma. Pero mientras tanto, lo están esperando. Y hay muy poca transferencia de riqueza en el ínterin. Eso crea toda una generación de lo que me gusta llamar “esperadores”. Y digo que esperan, pero no como los meseros de un restaurante. Simplemente están esperando heredar dinero. Y cuando uno ve eso en una familia, y les he dicho a mis hijos, no sé si esto me pasará alguna vez, que me voy a asegurar a toda costa de no dejarlos en una situación en la que yo esté envejeciendo y ustedes en realidad estén deseando en secreto que me apure a morirme para que puedan tener algo de dinero, porque hay personas que hacen eso sin darse cuenta. Y a veces es porque han tenido asesores que les dijeron: debería organizar las cosas así, porque no debería darles dinero a sus hijos, porque eso los va a echar a perder. Y luego la persona dice: bueno, este asesor parece bastante inteligente y ha tratado con mucha gente. Así que si dice esto, debería simplemente hacerle caso. Bueno, ahí estamos hablando de riqueza financiera. Y existen todos los demás tipos de riqueza, y por eso escuchar solo a los expertos financieros a menudo le dará resultados por debajo de lo óptimo para lo que usted quiere.

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Bueno, Steve, acaba de entrar justo en lo que queremos abordar ahora: hablamos de las conversaciones sobre dinero con los hijos pequeños. Pasemos a cómo y cuándo deberían los padres empezar a hablar de la transición patrimonial, sin importar si son dueños de un negocio o, digamos, dos profesionales con altos ingresos que han acumulado patrimonio para cuando tienen 50 o 55 años. ¿Cómo deberían los padres empezar a hablar con sus hijos sobre un patrimonio considerable?

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Empecemos por el cuándo. Creo que cuando el menor está más o menos en los primeros años de la adolescencia, y es razonablemente maduro y está listo para oírlo, se puede empezar a introducir la idea de que habrá algunos temas de los que vamos a hablar en los próximos años mientras nos preparamos, porque sabemos que no vamos a vivir para siempre, que tenemos cierto patrimonio y que queremos asegurarnos de transferírselo a ustedes como corresponde. O sea, no apresurarse a decir: vamos a tener una reunión, vamos a compartirlo todo y a soltarles toda la información en un solo día. La mejor analogía para esto es el interruptor de luz: mantener a los hijos a oscuras y de repente encender los reflectores y deslumbrarlos no es lo que conviene hacer. Usted tiene un regulador de intensidad. Así que conviene subirlo un poquito y empezar a hablar del hecho de que, oigan, tenemos mucho patrimonio y vamos a empezar a definir cómo nos vamos a reunir de vez en cuando. Vamos a hablar de cómo lo vamos a transferir; tal vez tengamos una reunión al año durante los próximos años. Y simplemente vamos a empezar a hablar, sin hablar de cifras, sino solo de lo que esperamos de ustedes, lo que pueden esperar de nosotros, y definir cómo piensan hacerlo, y hacerlo a lo largo de varios años. Hay un libro escrito por un tipo llamado Tom Deans, que se llama Willing Wisdom. Thomas Deans, de hecho es canadiense. Es un conferencista que habla del patrimonio y las transiciones patrimoniales. Y habla de tener una reunión anual cada año, en su cumpleaños o en cierta fecha, convocar a todos sus hijos y hablar de lo que hay en su testamento y por qué lo organizó de esa manera. Y hay una lista de preguntas que debería hacerse para saber si necesita cambiar cosas. Así que si quiere un modelo para eso, le recomiendo ese libro, sabiendo muy bien que la mayoría de la gente no lo va a leer ni a hacer lo que dice, pero aun así vale la pena leerlo.

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Sobre eso volveremos al cómo y al cuándo, pero mencionó el testamento. ¿Tiene alguna orientación específica sobre cuándo cree que es mejor? Quiero decir, según su propio punto de vista, ¿cuándo debería un padre hablar con sus hijos del testamento en sí y luego de lo que contiene?

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Yo diría que probablemente, sugeriría hacerlo mucho antes de lo que la mayoría de la gente piensa. Tal vez yo sea el herrero con cuchillo de palo, o como sea que vaya ese dicho. No sé si he hablado lo suficiente de esto con mis hijos, pero en cuanto los hijos son adultos, y por lo tanto pueden heredar bienes a su propio nombre, creo que conviene que tengan una idea de cómo ha organizado las cosas. Pero, sobre todo, demasiadas personas hacen un testamento y lo dejan ahí durante décadas sin reajustarlo. Así que creo que más o menos cada cinco años, si no ha actualizado su testamento, debería revisarlo, porque estoy dispuesto a apostar que algo ha cambiado que lo hará querer hacer cambios en su testamento: porque sus hijos crecieron, porque alguien se casó, porque alguien murió y usted heredó algo más, por cualquiera de las cosas que pasan en la vida y que lo obligan a revisarlo continuamente. Y no creo haber conocido nunca a nadie que dijera: ay, quise actualizar mi testamento y qué pérdida de tiempo, porque todo seguía igual y no necesitaba hacerlo. No creo que eso pase nunca.

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Le voy a hacer otra pregunta delicada sobre los testamentos. Digamos una familia con muchos hijos: ¿debería el padre tratar a los hijos por igual en el testamento? Y en eso de “por igual” siempre está el debate entre igualitario y equitativo. ¿Cuál es su opinión al respecto? ¿Deberían simplemente repartir todo en partes iguales, o si un hijo está en mejor situación financiera, porque tomó buenas decisiones, deberían tomarlo en cuenta y darle menos a ese hijo, lo cual puede parecerle injusto? Me gustaría escuchar su opinión.

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Ah, por supuesto. Es una pregunta muy delicada. Y mi respuesta más sencilla es que lo igualitario a veces es una salida fácil. Porque es mucho más fácil hacerlo así y decir: bueno, solo quiero que sea igual, y equiparan igual con justo, y que esa es la forma más justa. Y en situaciones en las que todos sus hijos están relativamente en las mismas condiciones, les va igual de bien, han formado parte de su vida por igual, ya sabe, entonces está bien. Y de hecho es la forma más fácil cuando las cosas son simples, pero las cosas no siempre son simples y, a menudo, una familia o los mayores sentirán la tentación de hacer algo distinto de lo igualitario, que a menudo es lo correcto. Pero lo peor que pueden hacer es hacerlo y mantenerlo en secreto. Ah, sí. Se trata de compartir la información con los miembros de la familia, para que no sea una sorpresa. Vi a Tom Deans, al que mencioné hace un minuto, dar una conferencia una vez, y dijo que hay un sonido que muchos abogados le han mencionado, que ocurre de vez en cuando en la lectura de un testamento. Ya sabe, esa vieja escena de los programas de televisión y las películas: alguien muere, llaman a todos a la oficina del abogado y ahora el abogado va a revelar lo que dice el testamento. Y Deans dice que el sonido, y qué bueno que esto es un podcast, porque intenté escribirlo en un blog y no se puede reproducir el sonido igual de bien, el sonido es que alguien hace… Y no siempre es lo que uno piensa. A veces es: Dios mío, voy a heredar muchísimo más de lo que esperaba y no sé qué hacer, porque es el síndrome del dinero repentino. O es: yo daba por hecho que iba a recibir un montón de dinero y me estoy dando cuenta de que solo me toca el carro de papá. Y de cualquiera de las dos maneras se puede provocar ese mismo sonido. Así que mi punto es que las sorpresas no suelen ser buenas. Creo que hay que apuntar a la lectura de testamento más aburrida posible, lo que significa que todos ya saben lo que contiene. Y así, después de que usted muera, pueden dedicar ese tiempo a llorar su muerte, en lugar de preguntarse qué dice el testamento y qué les va a tocar, y prepararse para pelear con sus hermanos por lo que usted les reprocha. Ah, fuiste a convencer a papá de que cambiara el testamento para quedarte con más porque bla, bla, bla, y siempre te quiso más a ti, y todas esas tonterías. Trato de animar a la gente a hacer todo lo posible para evitar esos escenarios.

41:40
Esos son excelentes puntos, Steve. Hablemos entonces de las reuniones familiares. Sé que insinuó que conviene tenerlas más bien pronto, cuando las personas son adultos jóvenes. Pero seamos muy concretos. ¿Cómo debería ser una reunión familiar? Le doy un escenario. Digamos que tenemos a dos personas de 60 años que tienen hijos de 40. ¿Cómo debería ser esa reunión? O elija la categoría de edad que quiera.

42:02
¿Esa es una edad tan buena como cualquier otra para empezar? Y lo primero que diría es que no esperen que todas las reuniones sean iguales; de hecho, su primera reunión debería tratarse más de preparar el terreno para las reuniones futuras. Y no llegar con el plan de que los padres les transmitan todo hoy a todos sus hijos y que todo quede resuelto de una vez. Así que diría que la primera reunión es: oigan, queremos empezar a tener una serie de reuniones, quizá una vez al año, quizá cada dos años, quizá con más frecuencia, según el caso, donde hablemos de cosas como nuestros testamentos, lo que van a heredar y los activos que tenemos, para que cuando finalmente ya no estemos aquí, ustedes estén preparados, hayan tenido voz y hayamos hablado de quién va a hacer qué, quién quiere hacer qué, quién está calificado para hacer qué y cómo vamos a manejar las cosas en adelante. Y si pueden poner a alguien a cargo de organizar la siguiente reunión, y no salir de la primera reunión hasta tener fijada la fecha de la siguiente. Son solo pequeños trucos. Ya saben, la razón por la que siempre voy al dentista cuando me toca es que, antes de irme, me hacen sacar otra cita. Porque si me dejaran a mí decir que voy a llamar para hacer una cita, ¿adivinen qué? No iría. Así que es lo mismo con organizar una reunión familiar. Van y dicen: bueno, vamos a volver a hacer esto en seis meses. Todos saquen sus agendas y anotémoslo ahora mismo. ¿Y cuál es la agenda? ¿De qué podemos hablar en esta reunión? Sea lo que sea, no debería ser papá quien diga: esta es toda la agenda, todos van a seguir mi agenda, yo voy a hablar el 90 % del tiempo y ustedes van a escuchar. Esas son las peores reuniones familiares. De hecho, viví una de esas: mi papá convocó una reunión familiar en 1985. Y fue exactamente así: nos fuimos de retiro, subimos a Mont-Tremblant, y era papá descargándonos todo esto porque le habían dicho, ya saben, que debería tener reuniones familiares. Lo que no le dijeron fue que hay que tener otra, como un año después o lo que sea. Así que la siguiente reunión familiar que convocó mi papá fue en 2006. O sea que pasaron más de 20 años entre una y otra, y solo la convocó porque le diagnosticaron cáncer. Y entonces se dio cuenta: ah, sí, más vale que empiece a hablar de esto. Así que no recomiendo esperar 20 años; yo lo haría por lo menos cada dos años, de preferencia cada año, y empezaría a hablar, no como si lo supieran todo, sino queriendo tener conversaciones democráticas donde todos puedan tener voz, aunque no necesariamente voto. Lo más importante es que la gente duda en iniciar estas conversaciones porque dice: bueno, si somos mamá y papá, pero tenemos cuatro hijos, si empezamos a decir cómo vamos a hacer esto y votan, nos van a ganar la votación y van a… No, lo siento, ustedes todavía pueden conservar ciertas prerrogativas de poder como dueños del patrimonio y como generación que lidera.

45:04
Es una gran idea, Steve. Entonces, denos un ejemplo. ¿Qué tipo de retroalimentación debería buscar la primera generación de parte de la segunda generación en ese tipo de reunión?

45:14
Siempre hablo de las dos cosas que se buscan cuando se intenta iniciar conversaciones sobre la transición intergeneracional. Y son la alineación y el compromiso. Entonces, uno quiere que las personas entiendan, o traten de averiguar juntas, hacia dónde quiere ir cada quien, para que todos vayan en la misma dirección. Quizá usted tenga una idea de lo que piensa como padre, y está bien fijar ese rumbo, pero ayuda estar abierto a alternativas si la gente dice: bueno, ¿y si mejor hiciéramos esto? O… Y lo otro es el compromiso: si todos están ocupados con su vida y criando a sus hijos, y dicen: sí, mamá y papá, hagan lo que quieran, en realidad no nos importa, y no están comprometidos, a ciertas edades y en ciertos momentos en que esos hijos se encuentran en el arco de su vida, quizá no les interese participar en estas conversaciones. Y si ese es el caso, quizá empezó demasiado pronto. Quizá uno de ellos tiene suficiente dinero por su cuenta y no quiere lidiar con sus hermanos, a quienes ve como esperando a mamá y papá para heredar. No todos estarán siempre listos para comprometerse por completo, y hay que estar preparado para que distintos hijos reaccionen de distintas maneras. Y eso, de hecho, me lleva a otra regla que tengo: a todas estas reuniones se invita a todos, y nadie está obligado a venir. Así que si hay una oveja negra en la familia que dice: sí, no voy a ir a esa reunión. Es como: me gustaría que vinieras, por favor ven, pero vamos a tener la reunión de todos modos. Y luego, al año siguiente, cuando tengan la reunión y vuelvan a invitar a esa persona, ojalá alguno o algunos de sus hermanos le hayan dicho: sí, de hecho, la reunión estuvo bastante bien. No fue solo papá diciéndonos qué hacer. De verdad hablamos de cosas. Y quizá esa persona empiece a venir a las reuniones. Así que hay que invitar a todos, siempre. Y si obliga a la gente a estar en un lugar donde no quiere estar, podría haber algunas consecuencias inesperadas que no le gusten por el hecho de que esa persona esté ahí. Así que si de verdad insiste en no querer estar, no la obligue.

47:38
Es una gran idea. ¿Qué opina de los padres que dicen: bueno, si tengo dos o tres hijos, tengo que nombrarlos a todos albaceas? ¿Qué nos diría al respecto? Y sé que no es abogado ni notario, Steve, pero definitivamente tiene mucha experiencia en asesorar a familias sobre cómo deben trabajar juntas. ¿Qué piensa de esto?

48:00
Una vez más, lo más importante es no convertirlo en una sorpresa y no imponer su voluntad. Así que si puede decir: miren, tengo que nombrar albaceas. Algunas personas dicen que debería nombrarlos a todos, y eso puede complicarse un poco. Y uno de ellos podría decir: ay, no, por favor, no quiero hacerlo. Que lo haga Bob. Bob es obviamente la mejor opción porque es el mayor y se dedica a esto, así que lo haría muy bien y confiamos en él. Al menos tuvieron la conversación. Y entonces creo que a veces la gente complica las cosas más de lo necesario. Y si puede tener esa conversación, eso ya es algo bueno. Solo saber que de verdad podría sentarse con todos sus hijos y decir: oigan, ¿saben?, estamos rehaciendo nuestros testamentos. Ya saben, el notario o los abogados nos preguntan quiénes son sus administradores, o liquidadores, o albaceas, como se diga, y decirles: pensamos que era importante hablarlo en familia. Entonces, ¿ustedes qué opinan? Dios mío, lo más probable es que obtenga una respuesta bastante clara. Si los trata con respeto, quizá decidan que serás tú y tú, este hermano y esta hermana, y quizá no aquel, por la razón que sea, pero si tuvieron voz en cómo se tomó esa decisión, las probabilidades de que las cosas salgan bien se acaban de cuadruplicar. En cambio, si se les nombra por la razón que sea, y uno de ellos no quiere estar ahí, o pone a dos personas que no se tienen mucha confianza, o lo que sea, y ahora están obligadas a trabajar juntas en algo, entonces a menudo las cosas no salen como usted esperaba. Así que tenga la conversación antes; no siempre es una conversación fácil. Y a la gente no le gusta hablar de testamentos porque piensa: ay, bueno, ya sabe, hice mi testamento, y conozco a un tipo que hizo su testamento y como una semana después se murió. Por favor, no inventen. Porque no es una relación de causa y efecto.

50:05
Una de las cosas que obviamente se nota en todo su discurso y en toda su práctica de consultoría es este esfuerzo por mejorar la comunicación entre los miembros de la familia.

50:17
Sí. Y de hecho, antes mencioné el término gobernanza familiar, y realmente la clave de lo que es la gobernanza familiar es la comunicación regular. Una comunicación regular, clara, abierta, honesta y transparente es lo que hace que la gobernanza familiar funcione. Y lo que realmente es, es responder a la pregunta: ¿cómo van a tomar decisiones juntos? ¿Cómo se van a comunicar? ¿Cómo van a resolver problemas juntos? Resolver problemas y tomar decisiones, uno es en realidad solo un subconjunto del otro. Entonces, ¿cómo van a decidir las cosas? ¿Y cómo se van a comunicar? Porque una de las cosas más importantes que deben decidir juntos es cómo comunicarse. Así que, en realidad, todo se reduce a la comunicación. Una comunicación más frecuente es mejor que una menos frecuente. Más personas involucradas en la comunicación es mejor que menos personas involucradas. Una comunicación más transparente y clara es mejor que una menos transparente y menos clara.

51:20
Es un buen punto. Tengo una pregunta, porque hablamos de empezar desde el principio, cuando se creó el patrimonio: enseñar a los hijos sobre el dinero y criarlos con buenos valores en torno al dinero, y ahora tocamos el momento en que, finalmente, todos están ahí cuando ocurre la transición, cómo asegurarse de que las cosas sean transparentes y haya buena comunicación. ¿Cómo se asegura entonces la familia de que haya un legado? Porque en la industria se dice que la primera generación crea y la segunda o la tercera destruye. Entonces, ¿cómo se asegura una familia de que ese legado continúe? ¿Se trata solo de los valores y de la manera en que fueron criados? ¿O hay otras formas u otras cosas en las que pensar para asegurarse de que continúe, en lugar de simplemente tomar una decisión y controlarlo todo?

52:05

Esto toca justamente lo que estábamos hablando, ¿no? La palabra compromiso. Y para realmente dejar un legado, mucha gente piensa que, bueno, el secreto es ganar la mayor cantidad de dinero posible, porque con más patrimonio es más probable que dure más tiempo, y por lo tanto ese será mi legado. Y yo siempre digo que no, no se trata solo de hacer más grande el pastel. Se trata de descubrir cómo se va a repartir el pastel. Quién va a cuidar el pastel. ¿Cómo van a compartir ese pastel los miembros de la familia, administrarlo con responsabilidad y hacerlo crecer ellos mismos? Y recuerdo haber escuchado hace algunos años una presentación en la que alguien lo planteó en forma de ecuación, y es realmente una ecuación sencilla: personas más activos es igual a legado. La idea es que, sin las personas, no hay legado. Así que tiene que tratar a sus hijos de manera que les interese mantener y cuidar su legado. Entonces, si usted no es un padre muy amable, gana mucho dinero y dona millones de dólares a un hospital para que lleve su nombre, es probable que 20 años después de su muerte quizás ese nombre siga en el hospital, pero la gente haya olvidado quién era usted y por qué era importante. En cambio, si los miembros de su familia siguen construyendo sobre su legado, hacen crecer el capital y lo transmiten de nuevo a la siguiente generación, entonces es probable que su legado continúe. Vaya, esto es genial.

53:43
Es un gran punto, Steve. Vamos a empezar a cerrar aquí. Pero esta ha sido una conversación fabulosa sobre el dinero, el dinero familiar, los hijos y la transición patrimonial. Si tuviera que pensar en un mensaje principal para los oyentes, algo que deberían llevarse de esta conversación, una recomendación, ¿cuál sería, Steve, sobre este tema en particular?

54:07
Todo se trata de cómo trata a sus hijos. Si los trata con respeto y con confianza, creyendo en lo que pueden hacer, los anima a dar lo mejor de sí y los cría para que sean adultos correctos, responsables y productivos, lo más probable es que todo salga bien. Es todo eso. Sin embargo, si decide ser muy controlador, tratar de controlarlos con dinero, no confiar en ellos, cuestionar todo lo que hacen, darles siempre cosas pero con condiciones y decirles lo que deben hacer porque usted sabe más y sabe más que ellos, entonces se está preparando para más problemas, porque esos hijos suyos saben que las probabilidades están de su lado, que lo van a sobrevivir, y y en secreto van a estar deseando que se apure y se quite de su camino para poder hacer lo que quieren. Así que, si puede organizar las cosas para que ellos hagan lo que quieren, y ojalá usted pueda ayudarlos a hacerlo, y no solo financiar todo lo que quieran, sino ayudarlos a construir algo en lo que usted pueda ser para ellos un guía, una persona con experiencia y un socio. Y los ayuda a realizarse de la manera que ellos quieren, en lugar de la manera en que usted ha insistido: tienes que ir a este tipo de escuela y luego tienes que hacer esto. Eso a menudo no sale como los padres lo planean, así que confíe en sus hijos. Anime a sus hijos, anímelos a desarrollarse, trate de no interponerse tanto en su camino. Y probablemente se lo agradecerán mucho. Y como alguien a quien le trazaron su plan de carrera, hablo por experiencia: eso no era realmente lo que habría sido mejor para mí. Creo que me he adaptado bien. Y creo que algunas de las cosas que aprendí de la forma en que me criaron me han ayudado a criar a mis hijos de manera que, creo, están empezando con muy buen pie también

56:20
Steve, lo está haciendo increíble. Sabemos que está ayudando a muchas familias y a muchas personas. Muchas gracias por tomarse el tiempo, con su agenda tan ocupada, para estar con nosotros. Así que, en nombre de Rubin, de mí mismo y de todos nuestros oyentes, muchas gracias, Steve Legler, por estar en el programa.

56:37
Gracias por invitarme. Espero que algo de esto les haya resultado útil y, ojalá, entretenido al mismo tiempo.

56:43
Estuvo escuchando el pódcast The Empowered Investor, conducido por Keith Matthews. Visite TMA guion invest.com para suscribirse a este pódcast, conocer más sobre cómo su firma ayuda a los inversionistas canadienses o solicitar un ejemplar gratuito de The Empowered Investor. Las inversiones y las estrategias de inversión deben evaluarse según sus propios objetivos. Los oyentes de este pódcast deben usar su mejor criterio y consultar a un experto financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión basada en la información de este pódcast.

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