En septembre dernier, dans De l’entreprise familiale au bureau familial, j’ai conclu en mentionnant que j’écrirais plus souvent sur l’univers des bureaux familiaux (family offices) à l’avenir.
J’ai consciencieusement donné suite quatre semaines plus tard avec un autre billet sur le sujet, Bureau familial : le « QUOI » et le « COMMENT ». Mais c’était il y a plus de deux mois, alors celui-ci arrive un peu en retard.
Par coïncidence, je viens de tomber sur un article d’un numéro récent de The Economist sur le sujet, que j’ai trouvé intéressant, intitulé : Comment investissent les 0,001 %.
Un véhicule de placement
Un aspect important de cet article ressort clairement de son sous-titre :
« Les bureaux familiaux par l’intermédiaire desquels les 0,001 %
les plus riches du monde investissent sont une nouvelle force
de la finance mondiale dont peu de gens ont entendu parler »
L’article souligne que certains bureaux familiaux géants des quatre coins du monde font des vagues sur les marchés financiers comme jamais auparavant, ce qui fait qu’on parle d’eux encore davantage.
Je ne parle généralement pas beaucoup des « 0,001 % », en partant du principe qu’ils sont déjà très bien servis, et parce qu’ils représentent une infime fraction des personnes qui pourraient un jour avoir recours à mes services.
Où est la famille?
J’écris généralement sur des choses qui concernent réellement les familles elles-mêmes, même si la plupart des gens ne s’intéressent qu’à leur argent.
Le nombre de personnes prêtes à se plier en quatre pour répondre aux besoins des « super-riches » en matière de gestion de patrimoine est énorme.
Le nombre de personnes comme moi qui veulent être une ressource pour ces familles pendant qu’elles gèrent les aspects familiaux de leurs transitions de patrimoine intergénérationnelles est, en comparaison, minuscule.
C’est donc à moi de poser la question : « Où est la famille dans le bureau familial? »
Les membres de la famille comme clients
Eh bien, si l’article de The Economist est un indice, personne ne parle vraiment beaucoup des membres de la famille eux-mêmes, préférant se concentrer sur le patrimoine de la famille et les façons de le faire fructifier.
C’est d’ailleurs là que la plupart des professionnels gagnent leur argent, en aidant le bureau familial à faire de l’argent.
Les membres de la famille, pour qui tout ce travail est censé être fait, sont rarement mentionnés. Ce sont pourtant eux les « clients » du bureau familial.
Comme chaque bureau familial est propre à la famille qu’il sert, il est difficile de savoir combien d’entre eux font réellement participer la famille de façon plus profonde au travail du bureau familial.
Valeurs, objectifs, mission, vision
Comme de nombreux bureaux familiaux naissent à la suite d’événements de liquidité dans des entreprises familiales, on y retrouve souvent les mêmes enjeux. Certains sont plus simples que dans une entreprise en exploitation, tandis que d’autres sont plus complexes.
Voir : D’énormes événements de liquidité : une excellente nouvelle, non?
Espérons que le bureau familial ne fait pas simplement des placements en cherchant à maximiser les rendements, si ces placements vont à l’encontre des valeurs de la famille.
Idéalement, on tiendrait aussi compte des objectifs de la famille, sans parler de la mission et de la vision de la famille.
Bien sûr, cela suppose que la famille a travaillé ensemble pour définir ses valeurs et s’entendre sur ses objectifs, sa mission et sa vision.
Je dirais que très peu de bureaux familiaux bénéficient actuellement de ce genre d’orientation de la part de clients familiaux qui ont fait ce travail important.
Le bureau familial comme catalyseur
Mes lecteurs réguliers savent que j’aime insister sur l’importance d’avoir quelqu’un « qui porte un autre nom de famille » autour de la table lors des réunions.
Il est important que les réunions de famille se déroulent bien, et c’est pourquoi faire appel à un facilitateur qui n’est pas membre de la famille est la meilleure solution.
Une personne du bureau familial pourrait être bien placée pour jouer ce rôle.
L’occasion du bureau multifamilial
Pour les grands bureaux unifamiliaux (SFO), il n’y a vraiment aucune excuse pour ne pas faire le travail important qui consiste à faire participer la famille et à préparer la relève.
Pour les bureaux multifamiliaux (MFO), l’idée d’offrir de l’aide pour les réunions de famille est une occasion de distinguer leurs services de ceux qui sont strictement des gestionnaires de placements pour une clientèle haut de gamme.
Vérifiez avant de signer
Ce n’est pas une idée nouvelle, bien sûr. Beaucoup de firmes vantent leur soutien pour les questions familiales sur leur site Web et dans leurs présentations aux clients familiaux potentiels.
Il existe toutefois une énorme variation dans les niveaux de service que les différentes firmes peuvent offrir à leurs clients dans ce domaine, alors si vous vous intéressez à un MFO en partie pour obtenir de l’aide avec la dynamique familiale, assurez-vous de poser BEAUCOUP de questions d’abord!
